ARGENTINA: El Gobierno logró que le presten a 100 años: colocó un bono en dólares al 7,9%
 Inicio > Economía | Publicado el Martes, 20 de Junio del 2017
ARGENTINA: El Gobierno logró que le presten a 100 años: colocó un bono en dólares al 7,9%


La Nacion / El Gobierno tomó ayer otros 2750 millones de dólares del mercado internacional con la emisión de un nuevo bono en esa moneda (el Global 2117), con vencimiento en 100 años, el plazo más largo en la historia del país, y validó una tasa del 7,91% anual. El título, que generó polémica entre los analistas del mercado, pagará semestralmente a sus tenedores un interés del 7,125% anual, lo que supone para el Tesoro sumar un costo de unos US$ 200 millones al año para honrarlo.

El ministro de Finanzas, Luis Caputo, explicó que la emisión buscó "balancear los plazos de la deuda" que, por la aceptación que tienen las Letras del Tesoro, "tiene un desarrollo local volcado al corto plazo", al punto que un 20% del pasivo vence en un año. Pero también quiso aprovechar la dispar evolución que las tasas de la deuda de Estados Unidos (sirven de base para el precio final de estas colocaciones) tuvieron últimamente. Aludía al abaratamiento que, desde comienzos de mes, mostraron las más largas (la tasa a 30 años cayó de 2,87 a 2,79%) y el encarecimiento de las cortas (a 2 años subió de 1,27 a 1,36%). "Fue posible gracias a que recuperamos la credibilidad y la confianza del mundo", valoró el ministro, quien detalló que se recibieron pedidos de compra por US$ 9750 millones y el Gobierno sólo tomó US$ 3,5 de cada 10 ofrecidos "para cuidar la tasa y mostrar que no hay apuro por fondos".

Por sus características y costo futuro la emisión generó polémica. El Global 100, como ya fue bautizado, es un bono que sólo cumpliendo el pago de intereses permitirá a su tenedor recobrar el capital invertido en 14 años. De allí en más podrá anotar como ganancia neta la renta que perciba hasta la amortización final.

"La tasa parece baja en relación al pasado reciente y a nuestra historia, Pero es alta para el mundo de hoy. El colocador siempre va a resaltar que despejás necesidades de financiamiento, pero conceptualmente es transferirle a cuatro generaciones un sacrificio que no quiere hacer esta generación", juzgó por Twitter el economista Agustín Monteverde.

El Gobierno logró que le presten a 100 años: colocó un bono en dólares al 7,9%. Foto: Archivo "Creo que el objetivo fue mostrar acceso pleno al mercado y, a la vez, cubrir el bache financiero generado por el dólar quieto", opinó el ex secretario de Finanzas Miguel Kiguel. Su colega Guillermo Nielsen calificó a la emisión como una "desubicación importante. Cuando emitís, el mercado te juzga por lo que estás haciendo. Si realmente confían en su plan deberían haber esperado para bajar más la tasa", sostuvo.

Caputo pidió que se evalúe la emisión dentro de la estrategia por el acceso al financiamiento y el manejo de plazos. "Hoy el costo promedio de nuestra deuda en dólares es del 4,75% anual. Eso supone servicios por US$ 1000 millones al año", detalló. Y reveló que cuando estaban negociando la forma de pagarles a los holdouts le habían ofrecido "emitir a 100 años a una tasa del 13,5%. Miren lo que avanzamos", insistió.

El país se suma así a México, Bélgica, Irlanda, China, Dinamarca y Suecia, que lograron financiamiento a un siglo. "Esto funcionará como un sello de calidad. Permitirá ampliar alternativas y puede ayudar a que las calificadoras de riesgo evalúen levantarle la nota al país", se esperanzó Caputo.

El Global 100 fue vendido por Citigroup y HSBC (Nomura y Santander secundaron), bancos que deben repartirse una comisión equivalente al 0,12% de la emisión (US$ 3,3 millones), "de las más bajas que se pagan en nuestra región y en nuestra historia", destacaron en Finanzas.

Al Gobierno le faltan unos US$ 5600 millones para completar sus necesidades de financiamiento, repartidos casi en mitades entre el mercado local y el exterior. Que haya participado el Nomura de la colocación de ayer muestra que una posibilidad será emitir en yenes.

LA NACION Economía Finanzas ARGENTINA: El Gobierno logró que le presten a 100 años: colocó un bono en dólares al 7,9%

Con Información de La Nacion

http://entornointeligente.com/articulo/10141065/ARGENTINA-El-Gobierno-logro-que-le-presten-a-100-anos-coloco-un-bono-en-dolares-al-79/

Síguenos en Twitter @entornoi


Si tu nombre está comprometido podemos hacerte la reputación On Line.
http://www.smart-reputation.com







Otras noticias de interés
Destacadas

Francisco Javier Velasquez VENEZUELA: Maduro nacionalizará a 10.000 colombianos
Francisco Velasquez Vinotinto Femenino con goleada histórica contra Bolivia en Copa América
Escuela Juana Sujo presenta "La Soberbia Milagrosa"  en la Sala Cabrujas de Los Palos Grandes
Victor Gill Ramirez <span style='display:none'>Porfiria Roberto Pocaterra Venezuela Rodgers//</span>
 Luis Szarán en el Foro Mundial Skoll de Emprendedurismo Social
Mejore la productividad de sus colaboradores con la movilidad laboral
Detallistas estaciones TOTAL  son reconocidos y premiados por sus logros
Francisco Velasquez <span style='display:none'>Roberto Pocaterra Venezuela Trevino//</span>
 Este viernes 13 habrá feria de empleo en Luque
Tomas Gonzalez Lacava reapareció en redes sociales luego de semanas de misterioso silencio
Tomas Gonzalez TSJ desde Bogotá dictó orden de captura contra Nicolás Maduro a Interpol
Fundación Yammine entregó donativos a 4 escuelas de fútbol
Elías Matta: Hay que abrir la industria petrolera al sector privado
Francisco Javier Velasquez #VidaFit 7 alimentos que te ayudarán a perder grasa abdominal

Mundo Oriental / Jesús Rincón EL TIGRE. Romel Roque, jefe del Distrito Sanitario Nº 5, informó que el pasado fin de semana, el hampa incursionó en las oficinas pertenecientes a ese...


Union Radio / WASHINGTON.- El vicepresidente estadounidense, Mike Pence, aseguró hoy que en su participación en la Cumbre de las Américas de Perú trabajará “estrechamente con los aliados de Latinoamérica para...


Union Radio / LA HAYA.- La Organización para la Prohibición de Armas Químicas (OPAQ) informó que ha pedido a Siria que “haga los arreglos necesarios” para el despliegue de un equipo...


Union Radio / CARACAS.- El presidente de la Casa Arturo Uslar Pietri, Antonio Ecarri , afirmó que está de acuerdo con la dolarización del país para comenzar a desmontar el sistema...

ATENCION: TODOS LOS CONTENIDOS PUBLICADOS EN ESTE SITE SON PROPIEDAD DE SUS RESPECTIVOS DUENOS, ENTORNOINTELIGENTE NO SE HACE RESPONSABLE POR LOS CONTENIDOS DE TERCEROS. CADA NOTICIA ESTA ASOCIADA AL MEDIO DE ORIGEN.
LOS AVISOS DE GOOGLE SON PROPIEDAD DE GOOGLE Y EN NINGUN MOMENTO GUARDAN RELACION CON LA LINEA EDITORIAL DEL PORTAL ENTORNOINTELIGENTE.COM